铁矿石的成本占比大幅度提升至50%以上后,直接触动国内钢厂的敏感“神经”。中国每年进口贸易量超过世界铁矿石贸易量的60%。在国际铁矿石市场上,中国却没有赢得相应的主导权,以“三巨头”为首的出口商始终掌握着铁矿石定价权,以普氏指数为定价基础的模式让中国钢企难以插手,致使话语权长期丧失,而因此带来的成本压力,绝大部分又转移至现货钢材市场,整个国内5310锅炉管行业因此而被迫埋单。
从整个钢铁产业链的库存来看。8月下旬粗钢产量为211.92万吨/天,与统计局数据相差无几,表明我国钢铁产量仍旧处于较高的水平。另外,据了解,6、7月份以来,由于钢价的小幅回升, 使得钢厂利润水平得到了一定程度的改善,再加上市场对金九银十行业的预期,钢厂减产的意愿非常低,也最终导致较大的粗钢供给压力,这也进一步的验证了我们之前对于粗钢高产量成为未来常态的判断。数据表明,2012年我国钢企进口铁矿石总量为7.4亿吨,全年铁矿石进口较上年增长8.4%,创历史新高,重点钢铁企业实现利润仅15.81亿元,同比下降98.22%。进口矿占据国内钢企年度铁矿石消耗的7成以上,一方面是因为国内矿产量不足,另一方面则是因为国产矿品位相对较低不符合钢厂要求。中国5310锅炉管生产必须大量依赖进口矿的命运短时间难以改变。
从需求端来看。1-8月份,房地产新屋开工面积累计同比增长4%,增幅较1-7月份回落4.4个百分点。若按照当月水平来看,8月份房屋新开工面积仅有1.5亿平方米,同比减少20.14%,同时也是今年以来单月开工最少的月份。从8月份房地产市场的数据来看,从7月份开始的市场情绪的转变更多的是心理上的较好预期,并没有得到实体经济的验证。
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